HyungRak Kim

암호화폐 (비트코인, 이더리움) 트레이딩 전략, 알파 & 베타 전략 소개

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보조지표

 

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보조지표란 가격 데이터를 가공하여, 새로운 데이터를 만드는 도구입니다. 대표적으로 가격의 평균을 보여주는 “이동평균”이 있죠. 또, 이러한 평균 값을 가공해 시장의 강도를 측정하는 MACD 등 정말 많은 보조지표가 있습니다. 하지만, 정작 중요한 사용법은 잘 알려져 있지 않습니다. “10”이라는 동일한 수치를 보고 어떤 사람은 “매수 타이밍”을, 다른 사람은 “아직 기다릴 때야”를 외치죠. 즉, 일반적인 보조지표는 매수/매도를 알려주는 만능열쇠가 아닌, 단순하게 차트 위에, 가공한 데이터를 적용한 것입니다.

 

 

보조지표에 대한 흔한 오해 몇 가지

 

“보조지표, 그거 후행성 아닌가요?”

 

맞습니다. 하지만, 세상에 존재하는 모든 질문은 시간이 지나고 나서 정답을 알수 있기 때문에 후행성입니다.

기술적 분석은 과거 데이터를 기반으로 미래 데이터를 예측하는 것이기에 역사에 비유할 수 있습니다. 보조지표는 단순하게 과거 데이터의 요약본들을 보기 편하게 나열한 역사책에 비유할 수 있습니다. 즉, 보조지표를 이용하는 것은 간단하게 역사”책”을 이용하여 역사를 공부하는 것과 동일한 의미를 가집니다.

과거의 요약본으로 미래의 요약본을 예측하는 것이기에, 실제 가격을 이용하여 미래의 가격을 예측하는 것보다 정확도는 떨어질 수 있습니다. 하지만, 가격을 분석할 때 정확도가 매우 중요한 반면, 수익을 내는 데에는 꼭 정확도만이 중요한 것은 아닙니다.

 

 

“현업 트레이더는 가격만 보던데요?”

 

그것 또한 맞습니다. 결국 보조지표도 가격을 1차 데이터로 이용하기 때문에, 충분히 숙련된 트레이더라면 가격만 보고도 보조지표가 하는 기능을 보다 빠르고 정확하게 수행할 수 있습니다. 하지만, 충분히 숙련된 트레이더가 아니라면, 가격만 보고 객관적인 판단을 할 수 없습니다. 트레이딩으로 수익을 내는데 가장 필수적인 자격 요건은, “똑같은 패턴이 만들어졌을 때 똑같은 액션을 취할 수 있어야 한다.”에 있습니다.

단순하게 말하면, “많이 올랐다” 와 “더 올라야 한다”를 구분할 수 있어야 합니다. 그냥 보기에는 말장난 같지만, 트레이딩을 하는 데에는 이 정도로 세세한 계획을 세우는게 필요합니다.

 

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“그럼 항상 과거 데이터로 미래 데이터를 예측할 수 있나요?”

 

그건 아닙니다. 언제든지 가격 패턴은 변할 수 있습니다. 그렇기 때문에 단기적으로 큰 수익을 낼 수 있는 베팅은 가능하지만, 장기적으로 꾸준하게 수익을 내는 방법은 많지 않습니다. 즉, 보조지표를 올바르게 사용하려면, 어떤 상황에 이러한 패턴을 적용할 수 있는지 정확히 알아야 합니다.

과거와 유사한 패턴을 보일 때에도 가격 움직임을 100% 맞출 수는 없습니다. 비슷한 결과를 낼 가능성이 높을 뿐, 반드시 동일한 결과가 만들어지는건 아닙니다. 과거의 데이터를 기반으로 A라는 결과를 예측했으나, A 가 아닌 결과가 나오면 약간의 손실을 감수하고 손절을 하면 됩니다.

 

 

“많이 이기면, 많이 버는 게 아닌가요?”

트레이딩 및 투자는 일반적으로 알려진 것처럼 (수익률, 승률) 2차원적으로 설명할 수 없습니다. 즉, 이긴 만큼 돈을 많이 버는 것도 아니고, 진 만큼 돈을 많이 잃는 것도 아닙니다. 이길 때 “얼마나” 버는지, 질 때 “얼마나” 잃는지 등 적용해야 할 변수가 많습니다. 가장 단순하게 생각할 수 있는 모델은 최소 수익률, 승률, 손익비가 포함된 3차원 구조라고 설명할 수 있습니다.

예를 들어 100만 원의 자본으로 트레이딩을 시작했습니다. 거래를 실패할 때에는 만 원씩 잃지만, 거래를 승리하면 5만 원을 버는 전략으로 말이죠. 하지만, 승률은 33% 정도로 3번의 거래 중 2번의 거래는 실패를 합니다. 과연 이 트레이더는 33%의 승률로 돈을 벌 수 있을까요?

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당연히 벌 수 있습니다. 간단하게 1승 2패를 할 경우 100만 원 -1만 원 -1만 원 + 5만 원 = 103만 원 이 되어, 3회 동안 3만 원을 벌었습니다.

하지만 반대로 거래를 승리하면 만 원을, 패배하면 5만 원을 잃는 전략으로 매매를 했다면, 승률이 70% 여도 돈을 벌 수 없습니다.

10회의 거래를 했다면, 100만 원 + (1만 원) x 7승 – (5만 원) x 3패 = 92만 원 이됩니다. 승률이 70%라 대부분의 거래에서 돈을 벌었음에도 불구하고, 돈을 잃는 모습을 보입니다.

 

 

 

Risoluto 만의 특별함, Alpha 와 Beta

 

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일반적으로 알려진 RSI, MACD, MA 와 같은 보조지표들은 본인이 직접 해석을 하고 이용을 해야 합니다. 그러기에, 동일한 도구를 이용하여 가격을 분석해도, 어떤 사람은 성공적으로 트레이딩을 하며, 어떤 사람은 실패합니다. 그리고, 대부분의 보조지표들은 “변수”라는 값을 직접 설정해야 하는데, 이러한 설정값에 따라 각기 다른 결과가 나오게 됩니다. 즉, 도구에 문제가 있는 것이 아닌, 해석에 문제가 있는 것입니다.

여러 가지 분석 도구를 이용하여 자신만의 분석 방법을 만드는 것은 정말 시간이 오래 걸립니다. 분석 방법을 만들어도, 그걸 어떻게 차트에 적용하고 이용하는지, 언제 틀리는지, 어떤 시장에 적용할 수 있는지, 어떠한 변동성을 요구하는지 등 많은 부분을 따져봐야 합니다. 시간도 오래 걸리고 많은 경험도 필요하며, 그 분석 법이 실제 시장에서 통하는 전략인지 검증하는 데에도 오랜 시간과 노력이 필요합니다.

그래서 리솔루토는 보조지표 전략 서비스를 제공하게 되었습니다. 기존의 보조지표가 가지고 있는 모호함을 지우고, 단순히 매수와 매도, 손절 시그널만 발생하도록 단순화하였습니다. 그리고 해석해야 하는 여러 수식들은 전부 리솔루토가 해석을 하고 결론만 고객분들께 전달해드립니다.

또한, 고객분들의 트레이딩 스타일에 맞춰 중단기 전략인 Alpha 전략과 중장기 전략인 Beta 전략 두 가지를 제공합니다. 고객분들은 언제 사고 어디서 팔아야 하는지 등등의 트레이딩 전략을 고민할 필요 없이, 자신의 트레이딩 스타일에 맞춰 어떤 전략을 선택할지만 고민하면 됩니다.

 

 

손절 폭과 익절 폭이 짧은 Alpha 전략

 

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Alpha 전략은 손절 폭과 익절 폭이 짧은 전략으로, 중단기 전략에 속합니다. 기본적으로 알파 전략은 비트코인 네 시간봉, 이더리움 네 시간봉에 맞춰 제작되었습니다. 알파 전략은 다른 종목에도 이용이 가능한 전략이며, 홍콩의 항셍 지수 등에도 좋은 성과를 내었습니다. 리솔루토는 각 종목과 시장에 맞는 추가 전략 지표를 향후 제공할 계획입니다.

 

 

과거 성과 보고서:

비트코인 4H 알파 전략

이더리움 4H 알파 전략

홍콩 항셍 지수 선물 1H 알파 전략

(전략에 대한 세부 사항은 보고서에 담았습니다.)

 

보다 적극적으로 시장에 참여하고 싶다면, 알파 전략을 이용해주세요.

 

 

 

손절 폭과 익절 폭이 긴 Beta 전략

 

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Beta 전략은 손절 폭과 수익 폭이 긴 전략으로, 중장기 전략에 속합니다. 알파 전략과 동일하게 비트코인 네 시간 봉과 이더리움 네 시간 봉에 맞춰 제작되었습니다. 원유 선물에 대한 수익률 보고서를 참고하면 베타 전략 또한 다른 종목에도 적용 가능한 걸 보실 수 있습니다. 리솔루토는 각 종목과 시장에 맞는 추가 전략 지표를 향후 제공할 계획입니다.

 

과거 성과 보고서:

비트코인 4H 베타 전략

이더리움 4H 베타 전략

원유 선물 1H 베타 전략

(전략에 대한 세부 사항은 보고서에 담았습니다.)

 

보다 소극적으로 정확한 시그널에만 시장에 참여하고 싶다면, 베타 전략을 이용해주세요.

 

 

 

리솔루토의 전략은 이런 분들에게 추천합니다

 

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  • 트레이딩을 하고 싶지만, 처음부터 배울 시간이 없는 직장인.
  • 이미 투자를 하고 있지만, 새로운 거래 전략을 편입하여 리스크를 줄이고 싶은 분들.
  • 금융 자산을 미리 키워나가고 싶은 학생.

 

 

리솔루토 전략의 활용도

 

Alpha 와 Beta 전략은 단순한 트레이딩 전략이지만, 실제 활용도는 무궁무진합니다.

 

Case A (현금 95%, 알파 전략 5%)

투자를 단 한 번도 해보지 않은 고객은 아무래도 많은 돈을 투자하는데 큰 비중을 할당하기 매우 꺼려 합니다. 그렇기 때문에 적은 돈 (전체 자산의 5% 정도)으로 한 가지 전략 (알파 전략)만 이용한다고 가정하겠습니다.

 

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(비교를 위하여 자산의 5%를 비트코인에 할당하였을 경우 – 로그 스케일)

천만 원의 자본 중, 단 5%에 해당하는 50만 원을 알파 전략을 이용하고 95%는 은행에 예치하여 이자를 받는 경우와, 100%를 은행에 예치하여 이자를 받을 경우를 비교해보았습니다. 알파 전략에 단 5%를 할당하였음에도 불구하고, 위와 같은 놀라운 결과가 나온다는 점을 확인하실 수 있습니다. Hold의 경우는 비트코인을 매수 후 추가 거래를 하지 않은 경우입니다. 알파 전략과의 가장 큰 차이는 하락장에서의 손실률입니다.

 

 

Case B (현금 50%, Alpha 전략 25%, Beta 전략 25%)

리솔루토가 제공하는 전략들은 기본적으로 리스크가 상당히 높은 종목들입니다. 따라서 리스크 관리는 필수적입니다. Case B는 현금을 항상 50% 유지하며, Alpha 전략에 25%를, 베타 전략에 25%를 할당하여 매매를 하는 경우입니다.

 

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(비교를 위하여 자산의 50%를 비트코인에 할당하였을 경우 – 로그 스케일)

시중 금리에 비하여 훨씬 안정적으로 상승하는 모습을 관찰하실 수 있습니다. 포지션 사이즈에 대한  리밸런싱은 월 단위로 진행하였습니다.

 

 

Case C (현금 30%, Alpha 전략 20%, Beta 전략 20%, Hold 30%)

마지막 케이스는 비트코인을 홀딩 하는 경우를 포함한 포트폴리오를 구성하는 경우입니다.

 

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(로그 스케일)

세 가지의 포트폴리오를 활용하는 전략들 중 가장 높은 수익률을 보이고 있지만, 손실률 역시 가장 큽니다. 비트코인을 순전히 보유하고 있는 전략을 이용할 경우 위와 같은 자산 변동성을 겪게 될 것입니다.

 

 

 

활용도 비교

 

간단한 자산 배분을 통한 세 가지의 알파/베타 전략을 활용할 수 있는 방법을 알아보았습니다. 위 방법들의 수익률을 비교하면 ,

 

 

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(로그 스케일)

 

위와 같은 결과를 비교해 보실 수 있습니다. 알파, 베타 전략 두 가지만으로도 위와 같은 다른 결과를 낼 수 있으며, 이에 따른 자산 변동성, 리스크가 달라진다는 점을 확인해보실 수 있습니다. 고객분들의 성향에 맞게 전략들을 섞어 보다 다양한 전략들을 구성하실 수 있습니다.

 

 

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